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Estatísticas da Indústria Forex Trading 2017.

Quais são as principais estatísticas do setor de forex para 2017, e por que essas estatísticas são importantes para você como trader? Este artigo descreve alguns dos fatos pouco conhecidos sobre o mercado forex.

Qual é o mercado forex? O mercado forex não é apenas um lugar onde as moedas são compradas e vendidas diariamente. Claro que é um mercado para essa atividade, mas vai muito além de simplesmente comprar e vender moedas. O mercado forex é de fato um grande mercado que reúne bancos centrais, bancos de investimento, bancos comerciais, fundos de hedge, traders de varejo, provedores de tecnologia, estatísticos, quantos, desenvolvedores de software, analistas, para citar apenas alguns. É, portanto, uma indústria inteira que suporta pelo menos 20 profissões diferentes. É assim que esse setor é grande. Então, quando se fala sobre as estatísticas da indústria forex para 2017, é importante saber quais indústrias dentro da indústria, é representado nas estatísticas que serão apresentadas.

Então, quais são as estatísticas da indústria para o mercado cambial em 2017? Vamos levá-lo de um setor na indústria forex para outro.

Este é obviamente o primeiro lugar para começar. Quanto dinheiro circula diariamente no mercado forex? De acordo com a última pesquisa trienal do Bank of International Settlement (BIS), o volume de negócios do mercado forex em 2016 era de US $ 5,2 trilhões. Isso faz do mercado forex o maior mercado financeiro do mundo.

No entanto, depois de anos de crescimento maciço estimulado pela desregulamentação do mercado e entrada de todos os tipos de novas tecnologias, as estatísticas também mostram que o mercado forex está realmente encolhendo. A Coalition, uma das principais empresas de análise do setor, também informa que os volumes de negócios nos principais centros comerciais estão em baixa, e o número de pessoas empregadas em mesas de operações também está em queda. O que poderia ser responsável? Especialistas citam regulamentações cada vez mais difíceis, bem como reajustes da indústria em face de alguns grandes eventos que movimentam o mercado, como o movimento do Swiss National Bank de 15 de janeiro de 2015. Taxas de juros mais baixas, que dificultaram as oportunidades de comércio, também foram implicadas.

O tamanho do mercado forex significa que ainda é um lugar cheio de oportunidades não apenas para os comerciantes, mas para aqueles que oferecem serviços de valor agregado para os segmentos do mercado.

Sob o segmento de tecnologia de mercado forex, temos o seguinte:

Tecnologia de negociação - plataformas de negociação. Tecnologia de negociação - software de negociação automatizado e soluções de negociação algorítmica.

O segmento de tecnologia de mercado do mercado de forex é geralmente fornecido por empresas menores que atendem aos segmentos de varejo e institucionais do mercado. No varejo, temos as plataformas de negociação de varejo (MT4 / MT5, NinjaTrader, TradeStation, JForex, etc), bem como os vários consultores e indicadores especializados. Qual tem sido a tendência no uso das soluções tecnológicas por trás do mercado forex?

Quando se trata de negociação forex de varejo, a plataforma mais popular é a plataforma MetaTrader4. Tem sido tão bem sucedido que o sucessor desta plataforma, o MT5, tem sido incapaz de capturar a quota de mercado que o MT4 ocupa há tantos anos.

Muitos mais usuários estão se voltando para robôs de negociação para realizar seus negócios para eles. Não apenas o número de traders que usam software algorítmico e robôs forex de varejo está aumentando, mas o uso de softwares comerciais também trouxe traders de grupos etários que não estavam ativos no mercado há vários anos. Um relatório da Fortune mostra que as crianças da faculdade agora estão negociando com robôs de seus dormitórios.

Esta informação mostra claramente que o uso da tecnologia supera em muito o input humano quando se trata de realizar negócios. Com a tecnologia apropriada, os comerciantes podem obter melhor preenchimento, execuções mais rápidas e gerenciamento comercial mais eficiente.

Quando se trata de análise de moeda no mercado forex, os dados que a maioria dos traders estaria interessado são os seguintes:

Quais moedas são as moedas mais negociadas no mercado forex? Isso é importante porque os custos de negociação dessas moedas são menores e os movimentos do mercado tendem a ser mais previsíveis. O que as moedas tendiam mais e quais são as mais tendentes agora? Esta é uma informação importante para os comerciantes de longo prazo.

O dólar dos EUA ainda é a moeda mais negociada do mundo, seguida do euro, do iene japonês, da libra esterlina, do dólar australiano, do franco suíço, do dólar canadense, do peso mexicano, do yuan chinês (RMB) e do dólar neozelandês, nessa ordem. . Você pode obter as estatísticas exatas para as moedas mais negociadas dessa fonte autoritativa.

As moedas mais negociadas tendem a ter mais liquidez, mais volatilidade e, portanto, mais oportunidades de negociação com spreads mais baixos.

Principais jogadores institucionais.

A maior parte do volume de mercado no mercado forex é gerada pelos grandes bancos, que também são os provedores de liquidez. O trading institucional representa 94,5% do volume de mercado de forex. Em termos de liquidez cambial, o Deutsche Bank detém o maior volume de mercado, fornecendo até 21% da liquidez do mercado.

De um modo geral, há muita concorrência de corretores principais para fornecer a seus clientes melhores ferramentas para negociação, execução de negociações e relatórios. Essas ferramentas podem ser usadas não apenas para negociar forex spot, mas também forex forwards, non-deliverable forward contracts (NDFs), swaps forex, bem como opções de FX.

Há muito a ser explorado no mercado forex, e os traders podem descobrir quais são essas oportunidades para maximizar sua possibilidade de obter bons retornos sobre seus investimentos.

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A Indústria Forex em 2018: Regulamentação, Tamanho do Mercado e Futuro.

A indústria de Forex mudou significativamente durante o ano passado e se esforça para um ambiente comercial legítimo. Nós discutimos Anton Ivanov, analista da Roboforex sobre as últimas atualizações em 2017 e a direção que a indústria Forex almeja.

A indústria Forex é dinâmica e está em constante mudança; você pode elaborar todas as mudanças desde o início de 2017?

Eu prestaria atenção a dois aspectos principais, que influenciaram a indústria Forex mais em 2017:

Os principais reguladores europeus começaram a tomar medidas sérias para apertar o controle sobre a indústria Forex. Muitos requisitos estão focados no fato de a empresa regulada fornecer aos seus clientes um novo nível de transparência para atender à nova diretriz MiFID II.

Além disso, as novas regras proíbem programas de bônus, que são tão familiares para os operadores, e especificam novas exigências para o valor mínimo de alavancagem de 1:50. Como resultado, muitas empresas movem seus negócios para algumas jurisdições vagamente regulamentadas, a fim de manter os clientes e fornecer-lhes os serviços familiares. Grandes corretores, incluindo nós, fazem o oposto - eles ajustam seus negócios de acordo com as exigências dos reguladores e estão prontos para seguir as novas regras.

O boom da criptomoeda. O comércio de criptomoedas atrai mais e mais pessoas de todo o mundo devido à crescente popularidade das moedas digitais e sua enorme volatilidade, que pode trazer aos comerciantes o lucro que nunca farão em outros mercados financeiros. Newsfeeds estão cheios de informações de que o Bitcoin atingiu outra alta histórica e essa tendência continua até agora. Os corretores adaptam-se às tendências do mercado e oferecem aos seus clientes uma oportunidade de negociar moedas criptografadas através das plataformas que são familiares aos comerciantes.

Criptomoedas são a maior tendência do ano até agora, como você vê os criptos se integrarem à indústria Forex em termos de negociação e um método de pagamento?

Em nossa opinião, a tecnologia blockchain mudará o mundo nos próximos 5 a 10 anos. É um novo nível de cooperação entre as partes, o que certamente resultará na melhoria das condições de negociação e na realização das operações financeiras dos clientes. Criptomoedas já estão disponíveis para negociação em muitas empresas conhecidas no mercado. As moedas virtuais certamente serão adicionadas à lista de moedas disponíveis dos sistemas de pagamento no curto prazo. Também estamos ansiosos para ver as criptocorrências sendo incluídas no quadro jurídico europeu, para que as vantagens destes instrumentos possam ser plenamente utilizadas, tanto para simplificar os procedimentos KYC (Conheça o Seu Cliente) como para o AML (Anti-Branqueamento de Capitais) e expandir a lista de instrumentos. para carteiras de investimento. Pode também fornecer o mesmo nível de segurança para clientes de varejo com a oportunidade de participar do Fundo de Compensação e trabalhar com o Ombudsman Financeiro.

E quanto a outras tendências no mercado Forex? Você pode especificar quais são os mais interessantes para os traders agora?

Recentemente, vimos uma tendência clara para uma negociação mais "civilizada". Pequenas empresas de corretagem, que operam usando alguns esquemas quase legais, estão sendo retiradas do mercado. Os comerciantes, por sua vez, estão ficando mais exigentes quando se trata de escolher o corretor. O principal critério de seleção no momento não é um número de bônus ou abatimentos, mas as tecnologias proprietárias da empresa e o fornecimento dos clientes com os produtos e serviços que são tão convenientes quanto possível. Gostaria de prestar especial atenção às plataformas de nuvem com vários ativos, que oferecem uma oportunidade de negociar em um mercado financeiro diferente por meio do terminal da web.

Além disso, a demanda por serviços de negociação social, que permitem compartilhar os resultados de negociação, gráficos e sinais de negociação, ainda é bastante forte. Na maioria dos casos, esses serviços são usados ​​por iniciantes, porque basicamente, é uma oportunidade para qualquer trader, mesmo aquele que não tem experiência de negociação, fazer transações com os mesmos resultados de profissionais experientes.

Os traders também ainda estão interessados ​​em negociações algorítmicas. Hoje em dia, novos serviços parecem fornecer aos comerciantes a oportunidade de criar seus próprios robôs de negociação, mesmo sem ter qualquer habilidade em programação. Ajuda a automatizar a maioria das atividades rotineiras e a controlar alguns aspectos e detalhes técnicos.

Quais são as atualizações de regulamentação mais significativas em 2017 e o que podemos esperar em 2018?

Os aspectos mais importantes da MiFID II, em nossa opinião, é um novo nível de transparência: criar um sistema único de monitoramento do mercado pelos reguladores locais, divulgação de informações aos clientes antes e depois da negociação, mudanças significativas nos requisitos para o cliente estimativa necessária para lhes fornecer serviços mais adequados, de acordo com os seus perfis pessoais. Esperamos que os novos requisitos regulatórios melhorem o ambiente competitivo, criem condições confortáveis ​​para a negociação e aumentem a confiança nas empresas com a regulamentação européia.

Qual é a previsão do Forex / CFD para 2018 em termos de crescimento, regulação e tamanho do mercado?

A principal tendência na indústria Forex / CFD para os próximos anos é a consolidação dos players do mercado em meio à crescente pressão legislativa. O mercado continuará crescendo porque há espaço suficiente para expansão. Os pequenos corretores deixarão o mercado europeu para jurisdições offshore, e as empresas européias, graças à transparência aumentada, atrairão clientes que não estão dispostos a sacrificar a confiabilidade para receber benefícios comerciais. Em geral, o mercado Forex se transformará em um forte instituto financeiro com requisitos e garantias correspondentes.

50+ Forex & # 038; Estatísticas da Indústria de Comércio & # 038; Tendências

Pesquisando o Forex & # 038; indústria de negociação online? Abaixo estão algumas estatísticas interessantes, gráficos, tendências e fatos que encontramos no mercado Forex de US $ 5,3 trilhões.

Nós dividimos as estatísticas forex em sete seções:

Estatísticas do tamanho do mercado Forex.

1. O volume de negociação do mercado Forex é 4X o PIB global 1.

2. US $ 5,3 trilhões de dólares por são negociados todos os dias no mercado forex. 1.

3. Mais de 85% das transações globais do mercado de forex ocorrem em apenas 7 pares de moedas conhecidos como majors (EURUSD, USDJPY, GBPUSD, AUDUSD, NZDUSD, USDCAD, USDCHF) 2.

4. Se você gastasse um dólar a cada segundo o tempo todo, levaria 31.688 anos para gastar um trilhão de dólares. Portanto, para gastar US $ 5,3 trilhões, o valor do Forex, levaria 126.118 anos. 3

5. O volume de negociação forex de varejo representa apenas 5,5% de todo o mercado de câmbio 2.

6. Forex volume diário de negociação é de cerca de 53 vezes mais do que a bolsa de Nova York. 3

7. O Deutsche Bank é o maior distribuidor de divisas do mundo com mais de 21% de quota de mercado 2.

8. Existem mais de 170 moedas diferentes em todo o mundo hoje que compõem o mercado Forex. 2

9. Forex é o único mercado que funciona 24 horas por dia. 1.

10. O mercado Forex é o mercado mais líquido do mundo. 1.

11. O mercado Forex é 12X maior que o mercado futuro e 27X maior que o mercado de ações.

Estatísticas da moeda.

12. O dólar americano é a moeda mais negociada, sendo parte de quase 90% dos negócios globais. 1.

13. Em maio de 2017, houve mais buscas no Google em torno da negociação do Bitcoin do que em pesquisas sobre ouro ou petróleo, de acordo com o Google Trends.

14. O GBP / USD é conhecido como "cabo". Por que temos esse nome para isso? Simplesmente porque, antes da criação dos satélites de comunicação global e da tecnologia de fibra ótica, as bolsas de valores de Londres e Nova York eram conectadas por um gigantesco cabo de aço, imerso no oceano Atlântico. 1.

15. A libra esterlina (GBP, 11,8%) é a quarta moeda mais transacionada1.

16. O euro é a terceira moeda mais negociada (33,4%) 1.

17. O iene japonês (JPY, 23%) é a terceira moeda mais negociada1.

18. O dólar australiano (8,6%) é a quinta moeda mais negociada1.

19. O franco suíço (CHF, 5,2%) é a sexta moeda mais negociada1.

20. O dólar canadense (CAD 4,6%) é a sétima moeda mais negociada1.

21. O peso mexicano (MXN 2.5%) é a oitava moeda mais negociada 1.

22. Renminbi chinês (CNY 2,2%) é a nona moeda mais negociada1.

23. Dólar neozelandês (NZD 1.4%) é a décima moeda mais negociada1.

Estatísticas de tecnologia Forex.

24. MT4 é a plataforma de negociação Forex mais popular do mundo. Seu concorrente mais próximo é o MT5, que, como o nome indica, também é construído pelo MetaTrader.

25. Mais de 35% dos comerciantes pesquisam um corretor usando um dispositivo móvel ou tablet.

26. Os comerciantes preferem o Android através do iOS. 56,1% dos comerciantes têm um telefone Android, enquanto 41,8% usam o iOS. A Samsung é a marca mais popular entre os comerciantes que usam o Android.

27. Atualmente, 90% dos traders de Forex bem-sucedidos usam robôs (às vezes chamados de “consultores especializados”) para ajudá-los a ganhar dinheiro. 4

28. Na negociação de opções binárias, todo negócio dura de menos de 10 minutos até um máximo de 19 minutos. 4

29. 85% dos comerciantes usam o Windows Desktop. 5

30. O comércio de automóveis começou na Bolsa Mercantil de Chicago já nos anos 70, mas tornou-se comum no comércio varejista por volta de 1999, quando as plataformas de varejo on-line começaram a aparecer. 3

31. 60% de todas as transações em Forex são realizadas no Reino Unido (41%) ou nos Estados Unidos (19%). 3

32. As 5 taxas cruzadas mais populares, de acordo com a pesquisa, são: EUR / JPY, EUR / GBP, EUR / CHF, GBP / JPY e GBP / CHF. 3

Estatísticas do Forex Trader.

33. Um recente estudo de pesquisa realizado por Ph. D. John Forman, pesquisador, revela que 99,6% dos comerciantes de varejo de varejo são incapazes de alcançar mais de 4 trimestres lucrativos consecutivos. Boa estratégia ou não, as perdas são aparentemente inevitáveis ​​3.

34. Houve um aumento no número de mulheres comerciantes # 8211; 46% mais mulheres abriram contas em janeiro & # 8211; Março 2015 do que janeiro & # 8211; Março de 2014. Apesar disso, as mulheres ainda representam apenas 10,9% de todos os traders, segundo nossa própria pesquisa aqui na BrokerNotes.

35. Comerciantes para começar em uma idade mais jovem. 43,5% dos comerciantes em 2017 tinham entre 25 e 34 anos. Isso é de quase 1% em relação a 2016.

36. Alguns bancos são conhecidos por alocar até 20-30% de seus fundos no mercado Forex e gerar entre 40-60% de seus lucros totais através de moedas de negociação. Este é de longe o seu empreendimento mais lucrativo. 3

História Forex.

37. O padrão-ouro foi estabelecido em 1880, o ano que muitas pessoas consideram o início do Forex moderno. O montante transaccionado em Forex aumentou 10,8% entre 1899 e 1913, mas as participações de ouro registaram um aumento de apenas 6,3%. Claramente, o câmbio começou a ganhar mais e mais força. 1.

38. Foi o acordo de Bretton Woods que deu lugar à negociação forex. Antes de 1971, a especulação nos mercados de câmbio não era permitida 2.

39. O primeiro banco real do mundo foi o Monte Dei Paschi di Siena, fundado em 1472 na Toscana, Itália, e ainda está em operação hoje. 3

40. Em 1913, quase metade do câmbio global foi negociado usando a libra esterlina. Enquanto a libra esterlina era a moeda principal no comércio Forex, os centros mais ativos eram Nova York, Berlim e Paris. Londres, em sua maior parte, não era um grande participante no mundo comercial até 1914. 1.

41. Embora pensemos nos mercados de câmbio como uma invenção relativamente nova, os cambistas foram mencionados pela primeira vez no Talmude, que remonta aos tempos bíblicos. Os cambistas cobraram uma comissão, é claro. 10

42. Os mercados Forex, surpreendentemente, foram forçados a fechar em algum momento entre 1972 e março de 1973, devido à ineficácia do Acordo de Bretton Woods e do European Joint Float. 3

43. Durante os séculos 17 e 18, Amsterdã manteve um ativo mercado Forex. A troca ocorreu entre agentes e comerciantes agindo no interesse de suas respectivas nações, Inglaterra e Holanda. 3

44. O Federal Reserve dos EUA só entrou em vigor em 1908. Antes disso, qualquer banco dos EUA poderia emitir seu próprio dinheiro. 10

Estatísticas do corretor Forex.

45. A maior empresa do setor é a IG Index, listada na Bolsa de Valores de Londres, com um valor de mercado de cerca de £ 1 bilhão. Agora, ele tem mais de 72.000 clientes em todo o mundo, gerando aproximadamente um milhão de transações por mês & # 8211; mais de 90% deles online. 6

46. ​​Aproximadamente 90% dos negócios de apostas de spread são posições de compra. 6

47. As opções binárias normalmente pagam cerca de 80% se você vencer e retornam apenas 10% se perder. Acrescente 80% + 10% e você terá 90%, com uma diferença no favor do corretor. 9

48. A IG reportou um aumento de 18% na receita do terceiro trimestre, uma vez que os traders especularam mais devido à maior volatilidade do mercado de ações (março de 2016). 8

Estatísticas de Apostas do Reino Unido.

49. De acordo com o Financial Times, o perfil do spread médio melhor permanece branco, masculino, de meia-idade e profissional. Embora o IG Index indique que cerca de 3.000 pessoas abrem uma conta mensalmente, a propagação de apostas ainda não é uma atividade predominante. 6

50. Os lucros das apostas de spread estão atualmente livres de ganhos de capital / imposto de renda no Reino Unido. 7

51. Cerca de 92.000 pessoas no Reino Unido se espalharam apostando em 2012. Cerca de 35.000 pessoas pararam de apostar no Reino Unido no ano até julho de 2012 (em comparação com 32.000 no mesmo período de julho de 2011), enquanto cerca de 23.000 traders trocaram de provedor . O crescimento ao longo do período de 2009 e 2012 foi modesto, com apenas 9 mil novos traders. 6

52. De acordo com o especialista em pesquisas Investment Trends, o número de clientes de apostas subiu para 88.000 em novembro de 2011, comparado a 83.000 registrados em outubro de 2010, enquanto aqueles negociando CFDs chegaram a 26.000, acima dos 25.000. 6

53. As apostas de spread financeiro existem no Reino Unido e na Irlanda há cerca de 40 anos, mas tiveram um aumento impressionante de popularidade na última década. 6

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Atualização de Fraude: Os fatores de risco operacionais aumentaram na indústria de forex?

A indústria de forex, mais especificamente corretores de forex de varejo e seus clientes, teve que sustentar vários golpes graves ao longo dos últimos anos. Seja de novos regulamentos, más práticas de gestão de risco dentro do setor bancário, ou de banqueiros centrais empenhados em causar estragos em tudo relacionado à especulação, os impactos financeiros foram substanciais para corretores, seus parceiros de negócios e investidores, e, em muitos casos, seus clientes de varejo.

O termo "Evento Cisne Negro" Também foi usado para descrever como cada conjunto de circunstâncias era único e difícil de prever. Sim, nuvens de tempestade se formaram, provavelmente devido aos efeitos persistentes da Grande Recessão e da Crise da Dívida Européia, mas a súbita mudança abrupta do panorama econômico deixou todos surpresos. Adaptar-se às mudanças nas condições de mercado é a Regra nº 1 & rdquo; em nossa indústria, mas cada novo golpe foi seguido por outro, e depois outro. A questão simples torna-se então, "Quando esta ronda de boxe terminará?"

Infelizmente, o atual consenso dos chamados especialistas em economia é que os banqueiros centrais de todo o mundo distorceram a economia global em uma primavera muito coesa. Em algum momento, essa energia enrolada precisa ser liberada. A onda de choque fará com que os investidores corram para as saídas de capital, criando uma enorme montanha de vendedores, mas não há compradores de quem falar, a definição do temido "aperto de liquidez". Os mercados emergentes ou qualquer lugar que tenha se beneficiado do investimento em carry trade serão os mais severamente afetados por esse cenário de destruição e melancolia. Os analistas não podem prever quando, mas eles desenvolveram uma infinidade de gráficos que suportam seu caso para a destruição.

E quanto aos fatores de risco atuais no mundo dos estrangeiros?

Sim, o futuro pode ser incerto, mas essa é a sua natureza. Por enquanto, vamos nos preocupar com como a indústria de forex lidou com as mudanças recentes e se o seu perfil de risco inerente foi melhorado para melhor no longo prazo. A atualização que se segue abrange quatro tópicos básicos: 1) Regulamento, 2) Crise Financeira de Chipre, 3) Ações do Banco Central e 4) Resultados de Eventos Recentes.

Regulamento.

A causa da Grande Recessão tem sido geralmente atribuída à arrogância desenfreada do setor bancário global, especialmente na área de criação de títulos OTC e à imprudente negociação e venda desses instrumentos a investidores desavisados ​​que não tinham idéia do alto risco envolvido. A fim de evitar a recorrência de maus hábitos, legisladores de todo o mundo promulgaram novas leis para o "rédea". banqueiros, por assim dizer. A Lei Dodd-Frank foi adotada nos Estados Unidos em 2010 e foi projetada para restringir a indústria de serviços financeiros, incluindo os banqueiros de Wall Street e seus parceiros de negócios.

Até hoje, os banqueiros bloquearam a implementação dos principais regulamentos de reforma, mas a CFTC conseguiu instituir muitas mudanças na arena do forex. Essas mudanças levaram a uma consolidação de base ampla na comunidade de corretores de forex, devido a reduções na alavancagem, novos requisitos de relatórios, padrões de licenciamento mais rígidos e regras mais rígidas em relação à adequação de capital. Como resultado, muitos corretores com sede no exterior saíram do mercado dos EUA e não aceitam clientes dos EUA até hoje. Outros que estavam sob capitalização venderam seus programas para empresas maiores. Reguladores têm até bloqueado o uso de cartões de crédito para fins de depósito, e a batida continua.

Como regra geral, a comunidade reguladora global tende a seguir a liderança dos Estados Unidos. Por esse motivo, se algo funcionar nos EUA, você pode esperar que outros órgãos reguladores façam o mesmo ou modifiquem a legislação proposta para implementação em sua jurisdição local. Em outras palavras, o impacto de novas regulamentações em nossa indústria está longe de terminar. Mais mudanças são esperadas.

Crise Financeira de Chipre.

Se alguma vez houve um risco de terceiros que não tinha sido totalmente apreciado antecipadamente pela indústria de forex, então a crise financeira em Chipre em 2013 teria que se qualificar como um verdadeiro cisne negro & rdquo; evento. Os dois maiores bancos de Chipre, que haviam se tornado um centro financeiro para o comércio europeu, haviam investido pesadamente em títulos gregos, muito além dos limites prudentes suportados por seus respectivos níveis de capital. Tentativas de levantar mais capital depois que os títulos gregos foram desvalorizados falharam. Consequentemente, os reguladores fecharam o menor dos dois bancos e reorganizaram o primário, mas somente após a apreensão de depósitos bancários. Corretores de forex locais que foram gravemente afetados tiveram que levantar mais capital, ser vendidos ou fechar suas portas.

CySEC, o regulador bancário local, endureceu sob o ataque de críticas e rapidamente lançou novos regulamentos para melhorar a supervisão de conformidade. Para as empresas que tinham gostado da abordagem local mais branda, padrões mais rígidos de operação, licenciamento e adequação de capital estavam alertando os tiros para deixar a ilha ou permanecer e cumprir. Existem atualmente 182 CIFs (Cyprus Investment Firm) que se enquadram nas novas regras, e um sinal de que o novo regime está funcionando é que apenas 24 empresas forex incorreram em perdas com a crise do franco suíço, totalizando & euro; 42,5 milhões, mas com pouco ou nenhum impacto em relação aos novos testes de adequação de capital. Quanto ao Banco de Chipre, o banco nacional sobrevivente, a última novidade é que os depósitos estão crescendo novamente. Para 2014, sofreu perdas de & euro; 309 milhões após as operações de fechamento na Rússia e na Ucrânia, mas também gerou lucros de operações de & euro; 42 milhões. O banco também "arrecadou com sucesso 1 bilhão de euros em capital de investidores privados". até meados de 2014, outro sinal positivo.

Ações do Banco Central.

Se você acredita no que muitos banqueiros centrais observaram nos discursos em questão em todo o mundo, então você teria que aceitar que a maior exposição de risco à economia global são as políticas monetárias dos bancos centrais. Políticas de taxas de juros próximas de zero (ZIRP) não forneceram os incentivos que todos queriam, nem a inflação que todos temiam. O que ele fez foi abastecer o comércio de cassinos de bônus em que todos os bancos globais estão engajados, em detrimento de suas economias locais que estão carentes de empréstimos para pequenas empresas, e criar uma comunidade de investidores voltando atrás, que nunca foi visto antes.

O perfil de risco global continuou a aumentar a cada redirecionamento dos fluxos de capital depois que os bancos centrais sucessivos reduziram suas taxas de juros de referência ou implementaram novos programas de flexibilização quantitativa para estimular as exportações. O jogo de exportação, na melhor das hipóteses, é um jogo de soma zero, assim como as façanhas de negociação e os lucros que os bancos têm fome por esses dias. Se a economia global fosse robusta e crescesse a uma taxa alta, essas táticas poderiam fornecer uma solução temporária, mas temporárias do olho de um banqueiro central remontam a 2007. O resultado indesejado poderia ser uma corrida monumental para as saídas, quando e se um pequeno indício de que más notícias poderiam surgir. Fluxos negativos de capital já estão afetando economias emergentes. Bilhões e bilhões de dólares em volume de carry-trade podem se desfazer em um instante. Estar prevenido é estar preparado.

O primeiro sinal desse efeito espiralado de primavera ocorreu quando o Banco Nacional Suíço removeu sua antiga ligação da França suíça ao euro. Bilhões foram perdidos. Muitos corretores bem conhecidos fecharam as portas. A queda abrupta do rublo russo já havia despachado muitos corretores, mas essa queda havia passado vários meses, não minutos, como na ação do SNB. O resultado ainda está sendo sentido, e ninguém sabe ainda qual será o impacto na economia suíça. Os mercados financeiros abominam constrangimentos artificiais, como a moeda, “pegs & rdquo; ou políticas de taxas de juros próximas de zero. Sempre que a humanidade tenta forçar um mercado a se dobrar, ela geralmente se afunda mais na direção oposta quando a barragem finalmente se rompe. Uma avalanche está chegando, então esteja preparado.

Consequências recentes do evento.

Ondulações do desastre do franco suíço não diminuíram. Os dois corretores que mais receberam a imprensa foram a FXCM, uma empresa de capital aberto, e a Alpari UK, uma subsidiária de propriedade estrangeira. Depois de sustentar US $ 276 milhões em perdas de balanço negativo, a FXCM vendeu operações estrangeiras, principalmente a operação no Japão, para levantar novos fundos para pagar a Leucadia, a empresa que forneceu uma linha vitalícia de US $ 300 milhões para a FXCM. A Alpari UK, no entanto, entrou em insolvência. A ETX Capital interveio para comprar as listas de clientes da corretora insolvente, mas as transferências de saldos do cliente no âmbito do Esquema de Compensação de Serviços Financeiros do Reino Unido (FSCS) foram adiadas até o final de abril.

O rublo russo que despencou no final de 2014, devido aos baixos preços do petróleo, às altas taxas de juros e aos problemas na Ucrânia, parece estar voltando. O Rublo havia perdido mais de 50% de seu valor durante o segundo semestre de 2014, mas atualmente recuperou quase 50% desse território perdido. Os russos estão vendendo ativos em moeda estrangeira e repatriando os fundos de volta para casa, valorizando assim o rublo no processo. Como um artigo apontou, no entanto, devido a fortes oscilações na volatilidade, "os especialistas relutam em prever valores futuros, mas alguns analistas advertiram ontem que a recuperação do rublo poderá em breve fracassar".

Em uma frente mais divertida, tem havido uma grande fanfarra levantada pela CWM FX na imprensa de Londres, depois de uma invasão de março nos escritórios da polícia, sob a direção da FCA. As autoridades negaram qualquer irregularidade, mas seus principais parceiros de negócios retiraram seu apoio e o site foi desativado. O Chelsea Football Club também os eliminou de sua lista de organizações patrocinadoras. Um comunicado da CWM declara que "a CWM acredita ter sido vítima de uma campanha maliciosa contra ela por pessoas que guardam rancor contra a empresa". Fique ligado.

Observações Finais.

Risco vem em muitas formas nos dias de hoje, o que sugere que os fatores de risco operacional aumentaram na indústria forex. O crescimento da indústria, no entanto, continua em ritmo recorde, se os dados recentes da GAIN Capital Holdings, um líder no comércio on-line global, é uma indicação. Sua CAGR nos últimos dois anos foi superior a 30% ao ano. Basta lembrar que o alto crescimento também pode implicar alto risco, como vimos nos últimos anos. Fique cauteloso, continue cético e fique ligado!

PIB final dos EUA subiu ligeiramente para 3,1%

Não há grandes surpresas no PIB dos EUA: uma pequena atualização para 3,1%. O deflator do PIB permanece em 1%. Os estoques estão em alta de $ 1. O consumo pessoal permanece em 3,3% e os preços situam-se em 0,9%. Os lucros corporativos são menores. Tanto as importações quanto as exportações são ligeiramente inferiores.

Reivindicações sem emprego são até 272K, dentro das expectativas.

Moedas não reagem de forma selvagem, para falar de forma leve.

A terceira e última estimativa do crescimento do PIB para o segundo trimestre foi projetada para confirmar a taxa de crescimento de 3% que foi relatada na segunda leitura. A primeira leitura ficou em 2,6%. Tudo somado, o segundo trimestre foi positivo e serviu como uma recuperação. A economia dos EUA cresceu apenas 1,4% no primeiro trimestre e 1,6% em 2016.

O deflator do PIB deve permanecer inalterado em 1% e o núcleo do PCE deve ser confirmado em 0,9%.

Os pedidos semanais de desemprego dos EUA devem subir para 270K, de 259K na semana passada. As reivindicações permaneceram estáveis ​​por um bom tempo, mas os recentes furacões distorceram os dados.

O dólar dos EUA estava respirando de seu rali. O plano tributário de Trump está entre as razões para o aumento do dólar.

Sobre o autor.

Yohay Elam - Fundador, escritor e editor Há mais de 5 anos que negocio no Forex, e partilho a experiência que tenho e o conhecimento que acumulei. Depois de tomar um curso curto sobre forex. Como muitos comerciantes forex, ganhei a parte significativa do meu conhecimento da maneira mais difícil. A macroeconomia, o impacto das notícias nos mercados cambiais em constante mudança e na psicologia comercial sempre me fascinaram. Antes de fundar a Forex Crunch, trabalhei como programador em várias empresas de alta tecnologia. Eu tenho um B. Sc. em Ciência da Computação pela Ben Gurion University. Dado este cenário, o software forex tem uma participação relativamente maior nos posts. O perfil do Google de Yohay.

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Sumário 2011 da indústria de Forex - relatório livre.

2011 foi um ano muito agitado no mercado forex de varejo. Se alguma coisa, 2011 foi o ano do regulador.

2011 foi um ano muito agitado no mercado forex de varejo. Se alguma coisa, 2011 foi o ano do regulador.

Reguladores em todo o mundo intensificaram os seus requisitos de forex e execução, finalmente, empurrando o mercado em consolidação agressiva, como esperado. O mais vocal de todos eles eram NFA e CFTC. A CFTC exigiu que todos os corretores em todo o mundo se registrassem ou parassem de aceitar clientes americanos. Muitas empresas ainda continuavam aceitando clientes dos EUA - e pagaram caro por isso, pois a CFTC processou 14 firmas de forex no início do ano e depois outras 11 por não cumprirem seus diversos requisitos ou por aceitar clientes dos EUA. A NFA não ficou muito atrás e promulgou requisitos adicionais enquanto processava corretores como a FXCM por milhões por várias violações de seus requisitos. A NFA também lançou uma extensa pesquisa sobre todos os corretores de forex, tentando descobrir se há mais deficiências. Os resultados desse inquérito provavelmente serão anunciados no início de 2012. O último drama da CFTC / NFA também levou muitos corretores a sair dos EUA - dbFX e IG Markets foram apenas alguns deles.

A MF Global foi a maior corretora a romper com a Refco, lembrando esse doloroso incidente de muitas maneiras. Mais de meio bilhão de dólares em fundos de clientes ainda estão faltando com a CFTC, a SEC e até mesmo com o FBI envolvido na investigação em andamento.

Na frente legal, FXCM e FXDD foram golpeados por ações coletivas, mas esses ternos ainda não resultaram em nada. O BNY Mellon e a State Street têm batalhado com pretendentes institucionais por causa de alegações de preços de câmbio injustos. Enquanto o BNY Mellon se estabeleceu com alguns pretendentes, ainda há muitos outros afirmando que eles não foram cobrados, mas o maior e o menor do dia.

Os volumes de varejo de moeda estrangeira continuaram crescendo ao longo do ano, especialmente durante março (tsunami japonês) e setembro (incerteza da zona européia), mas não tão rápido quanto nos anos anteriores. O volume total mensal de varejo forex, de acordo com uma pesquisa de corretores da Forex Magnates, foi de US $ 4,777 bilhões. Os volumes japoneses, que costumavam representar cerca de 50% do volume global de divisas, continuaram encolhendo nos últimos dois anos devido à redução forçada da alavancagem, mas o mercado local, que abriga nada menos que 85 corretores, ainda pode se recuperar. A FXCM emergiu como a maior corretora forex do mundo no terceiro trimestre, principalmente devido a aquisições.

De fato, a FXCM foi uma das adquirentes mais agressivas do mercado, adquirindo nada menos que 3 grandes empresas em 2011 - UK's ODL, Japanese GCI e Foreland. O Gain Capital desacelerou o ritmo de aquisições e apenas adquiriu a base de clientes da dbFX, perdendo o acordo com a Interbank FX para a TradeStation, que foi adquirida pelo grupo japonês Monex. O Saxo Bank fez vários acordos interessantes adquirindo o portal EuroInvestor e comprando um quarto da Leverate.

2011 também foi o primeiro ano completo de corretores forex públicos - tanto a FXCM quanto a Gain tornaram-se públicos em dezembro de 2010. 12 meses depois, parece que o IPO não beneficiou os investidores no estoque nem na imagem dos corretores de forex. Talvez tenha sido relacionado, ou talvez não, mas o IPO agendado da FxPro em Londres foi cancelado mais tarde naquele ano. O preço das ações da FXCM perdeu mais de 30% desde o IPO, enquanto a baixa do ano foi ainda menor do que isso, perdendo até 40% do preço original em um ponto. O ganho está quase na mesma situação, perdendo mais de 40% em um ponto e agora negociando a cerca de 30% abaixo do preço original do IPO.

Os mercados financeiros não serão tão favoráveis ​​para o próximo corretor forex tentando ir a público, seja Alpari, OANDA ou FxPro.

A Binary Options tornou-se o mais recente produto quente do mercado e, embora seja apenas um nicho do mercado varejista de forex, a concorrência já está esquentando. Três provedores de software de opções binárias estão competindo por dezenas de marcas - algumas das quais já estão produzindo milhões por mês, enquanto outras, principalmente devido ao orçamento de marketing insuficiente, estão com dificuldades. A GFT foi a primeira das principais corretoras de Forex a adotar o novo produto - embora usando seu próprio software.

Com os EUA e a Europa Ocidental sendo severamente superregulados, o Japão se tornou o centro mais interessante para corretores e fornecedores de software estrangeiros. A FXCM, a Ava FX, a OANDA e a Alpari adquiriram corretoras locais para obter acesso ao mercado local. Provedores de software como a Boston Technologies, a Leverate, a Gold-i, a SpotOption, a Tradologic e a MarketsPulse também aumentaram sua presença, já que tanto a MT4 quanto a Binary Options estão se tornando cada vez mais populares no maior mercado forex do mundo.

Na arena social e midiática do Forex, houve muito crescimento, como de costume, e dezenas de novos sites são lançados todos os meses. Esses sites normalmente copiam a aparência e o conteúdo um do outro e raramente se destacam da multidão. Desta forma, eles são muito semelhantes aos negócios de corretagem - a maior parte do tráfego é controlada pelos dez primeiros sites, enquanto o restante controla os 20 a 25% restantes.

Várias novas redes de forex sociais surgiram, mas por enquanto há pouca tração e o mercado certamente não corresponde às suas expectativas. Currensee, FxStat, marketbook e fxjunction todos competem neste segmento de mercado lotado, enquanto os corretores não são rápidos para abraçar a nova tecnologia. Vale a pena notar que o próprio OpenBook da eToro é bastante bem-sucedido, enquanto o Interbank FX e o FXOpen são etiquetados em branco e as soluções da FxStat, respectivamente.

Myfxbook e Forex Factory estão indo cabeça a cabeça na arena de publicação de estatísticas de forex. Myfxbook ainda tem a vantagem, mas o Trade Explorer da FF está dando a ele uma luta decente com alguns aprimoramentos lançados recentemente.

ForexPros superou todos os outros sites de mídia forex e é agora o maior site de forex em termos de visitantes únicos, de longe. Os cinco principais sites de mídia - ForexPros, FXStreet, mataf (agora forexticket), dailyfx e forexfactory estão muito à frente dos outros sites e a lacuna entre eles e todos os outros está se expandindo.

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O que é encontrado abaixo é o levantamento e estimativa de volumes de varejo mais completos que foram compilados nos últimos anos. Esta pesquisa é o resultado de discussões e pesquisas feitas com centenas de corretores, provedores de liquidez e software e outros participantes do mercado. Embora esse número não seja perfeito, é tão preciso quanto uma pesquisa desse mercado muito particular pode ter. Essa pesquisa começou humildemente no segundo trimestre de 2009. Dois anos e meio depois, ela engloba todos os corretores significativos de uma lista de várias centenas que operam nesse mercado. Pela primeira vez, este relatório também inclui os mercados russo, sul-coreano e japonês pouco conhecidos. O total de cerca de 500 micro e pequenos corretores são agregados em um número estimado. O mercado Forex em 2011 estava crescendo em todo o mundo, exceto no Japão. Os volumes no Japão continuaram encolhendo de trimestre para trimestre, principalmente devido a restrições de alavancagem impostas (a alavancagem máxima agora é de 1:25) e devido à baixa volatilidade do iene.

O resultado geral: o volume do mercado de varejo do quarto trimestre de 2011 é de US $ 217 bilhões diários e US $ 4,777 bilhões mensais.

Os 15 maiores corretores de forex do mundo e o volume total para todo o mercado forex de varejo.

A redução da alavancagem no Japão fez com que sua participação no mercado global diminuísse de 45% no segundo trimestre de 2011 para 37% no quarto trimestre de 2011; ainda um.

Sem dúvida, os tempos de turbulência estão à frente e com eles a continuação da tendência talvez de curto prazo do crescimento de volumes. O que mais impulsiona os volumes agora não é o crescimento orgânico, mas a volatilidade dos mercados. As contas de forex com base nos EUA não estão crescendo e a única maneira de os corretores americanos aumentarem sua base de clientes é adquirir corretores estrangeiros. Dito isto, é altamente provável que a tendência atual de crescimento dos volumes deve continuar por pelo menos mais alguns trimestres. O mercado japonês é muito dependente da volatilidade do JPY e, ao contrário de nossas estimativas, não cresceu no quarto trimestre de 2011. Se isso continuar em 2012, o mercado japonês em breve perderá sua posição como o maior mercado forex do mundo.

Grandes notícias que dominaram o ano de 2011.

Janeiro de 2011.

A CFTC processa 14 firmas estrangeiras estrangeiras por aceitarem clientes dos EUA.

EuroForex Development LLC, uma LLC de Delaware; FIG Solutions Limited, Inc., uma corporação de Delaware; ForInvest, uma corporação de Delaware; FXOpen Investments Inc., uma LLC de Delaware; FXPRICE, uma LLC de Delaware; GIGFX, L. L.C., uma empresa de Delaware; InovaTrade, Inc., uma empresa com escritórios na Flórida; InstaTrade Corporation d / b / a InstaForex, uma empresa das Ilhas Virgens Britânicas; InvesttechFX Technologies, Inc., uma corporação canadense localizada em Toronto; J & amp; K Futures, Inc., uma empresa com escritórios na Califórnia e Nova York; Reino Forex Trading e Futuros, Ltd., uma empresa de Nevada; Prime Forex, LLC, uma LLC de Delaware; Wall Street Brokers, LLC, uma LLC de Delaware; ZtradeFX LLC, uma LLC de Connecticut.

eToro conclui financiamento de US $ 8,3 milhões e lança o programa Market Leaders.

Interessante que quando Currensee levantou seu próprio baú de guerra há cerca de um ano, a rodada de financiamento imediatamente precedeu um anúncio sobre o lançamento dos programas de Líderes de Negócios / Líderes de Mercado. Eu acho que os investidores veem esses programas como características inovadoras e, portanto, valem o financiamento.

A eToro recebe financiamento da Spark Capital e dos investidores existentes para impulsionar o crescimento explosivo, expandir internacionalmente e desenvolver sua rede de investimento social.

MB Trading para pagar ordens de limite em sua ECN.

A MB Trading Futures anunciou que começará a pagar US $ 1,95 por US $ 100.000 em moeda executada por ordens de limite de Forex publicadas que adicionem liquidez ao seu FOREX ECN.

"Este é um divisor de águas para a indústria de varejo FOREX e o próximo passo lógico para o nosso FX ECN", declarou o CEO Ross Ditlove. “O pagamento de pedidos de limite continua a impulsionar um mercado FOREX de varejo totalmente transparente e eficiente. Ela recompensa nossos clientes de varejo com custos de negociação mais baixos e maior liquidez ”.

Em 31 de março de 2011, a MB anunciou que pagou mais de US $ 100.000 a seus clientes.

NFA para investigar todos os corretores de forex para práticas comerciais desleais.

Depois de descobrir que a Gain Capital estava usando um plugin Virtual Dealer que tinha configurações de negociação injustas, a NFA começou a suspeitar (com razão) que todos os outros corretores fazem o mesmo. Em seguida, a NFA iniciou uma investigação envolvendo todos os corretores dos EUA, a fim de descobrir se eles enganavam seus clientes.

A National Futures Association (Associação Nacional de Futuros) diz que começará a analisar os negócios executados por suas 16 empresas afiliadas. O regulador buscará sinais de que essas empresas estão projetando sistemas de computador para aproveitar o que é conhecido na indústria como "desvio" - pequenos movimentos de preços que ocorrem entre o momento em que um cliente faz uma negociação e quando esse comércio é realmente executado. Embora alguns deslizamentos sejam normais (os preços da moeda flutuam naturalmente 24/7), a NFA tentará verificar se as negociações estão sendo executadas apenas quando o preço da moeda se move a favor da empresa. Isso indicaria que uma empresa pode estar violando as regras da NFA exigindo práticas comerciais justas, diz o porta-voz Larry Dykeman. O grupo pode, então, avaliar multas e, em alguns casos, suspender ou expulsar uma empresa da filiação à organização.

Oanda lança o Metatrader 4.

A Oanda é a maior corretora de forex a adicionar o Metatrader 4 às suas plataformas disponíveis. Ao contrário da maioria dos corretores, a Oanda personalizou o MT4 por si só e conectou-o a seus próprios provedores de liquidez. Parece que nenhum corretor está propenso a solicitações de clientes para oferecer essa plataforma, e a GFT foi a corretora mais recente a sucumbir ao poder esmagador da Metatrader. O mais recente boato diz que o Saxo Bank também está trabalhando para oferecer o MT4.

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Fevereiro de 2011.

Trade Explorer - Nova ferramenta da Forex Factory.

A Forex Factory avançou e lançou sua tão esperada interface do Trade Explorer. Assim como todas as coisas Forex Factory, é feito com um design minimalista e recursos úteis. O Trade Explorer é uma interface on-line que se conecta à sua conta de corretagem baseada em MT4 para colocar centenas de métricas e mais de 60 gráficos na ponta dos seus dedos. O Explorer não apenas ajuda você a avaliar seu histórico de desempenho comercial, mas também sincroniza automaticamente com sua conta de corretagem para fornecer recursos analíticos em tempo real.

A FXCM enfrenta duas investigações por supostas violações da lei de valores mobiliários.

Parece que muitas partes estavam esperando na fila para a FXCM ir a público, já que agora há uma infinidade de ações judiciais contra o corretor forex. O Morgan Business Trial Group lançou uma ação coletiva contra a FXCM há algumas semanas e agora foram anunciadas mais duas investigações sobre a FXCM. Desta vez, ambas as investigações se concentram na própria IPO da FXCM e investigam reclamações em nome de alegações de investidores de que certas declarações emitidas pela empresa em relação aos negócios, operações e desempenho financeiro da FXCM eram materialmente falsas e enganosas. Isso se deve ao rebaixamento de lucros do Citi pelo preço das ações da FXCM de US $ 18 para US $ 14, apenas três meses após o IPO. No dia do rebaixamento, as ações caíram 14% e muitos investidores podem ter percebido que o preço do IPO não refletia a situação financeira real da empresa.

Desde que isso foi anunciado, uma das investigações evoluiu para uma ação coletiva.

A FXCM aplicou uma ação coletiva sobre suposta extorsão e fraude.

O autor, William H. Sanders, afirma ter perdido mais de US $ 150.000 para a FXCM ao longo dos anos. Os dois principais tópicos abordados pelo processo são as contas de demonstração e as táticas de execução. As contas de demonstração servem para atrair clientes (embora não simulem condições reais de mercado) e, quando os clientes mudam para uma conta ativa, recebem uma execução completamente diferente. O outro ponto de discórdia é a própria execução, onde se afirma que a FXCM é, na verdade, uma formadora de mercado que procura ativamente clientes lucrativos.

FXDD deu um tapa na ação coletiva também.

O Morgan Business Trial Group anunciou que, depois de processar a FXCM, também processou a FXDD. Detalhes do caso são semelhantes aos da FXCM. A base da denúncia é o marketing supostamente agressivo e enganoso da FXDD, assim como a FXDD é, na verdade, uma formadora de mercado que vai atrás de seus clientes e não cobre todos os pedidos, como afirma. O autor Hugo Cruz teria perdido quase US $ 300.000 devido a essas práticas. Como no caso da FXCM, a ação alega que a FXDD fraudou milhares de clientes usando práticas comerciais enganosas e injustas, incluindo falsamente retratar sua plataforma de negociação forex como “transparente”, quando ao invés disso é um “jogo manipulado”, projetado para separar sistematicamente os clientes. do seu dinheiro.

Ganho do quarto trimestre e resultados financeiros completos de 2010.

Receita líquida recorde de US $ 189,1 milhões; crescimento de 23,4% em relação ao Lucro Líquido de 2009 de US $ 37,8 milhões (EPS diluído de US $ 1,00); crescimento do lucro líquido de 35,0% em relação ao Lucro Líquido Ajustado de 2009 (1) de US $ 33,9 milhões; crescimento de 28,9% em relação ao 2009 Record Client Assets (2) de US $ 256,7 milhões em 31 de dezembro de 2010; crescimento de 28,4% em relação a 2009.

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Março de 2011.

A FXCM anuncia os resultados do quarto trimestre e do ano de 2010, adquire a GCI Japan.

Receita anual de US $ 360,3 milhões, alta de 12% em relação ao EBITDA pro forma de US $ 120,5 milhões, 16% superior a 2009 Lucro Líquido Pro Forma ajustado de US $ 69,6 milhões ou US $ 0,92 por ação diluída, alta de 13% em relação a 2009 Em março 31, 2011, anunciou que completou a aquisição da sua GCI Capital, sua franquia japonesa.

Os lucros do Saxo 2010 sobem, assina o Barclays como uma marca branca, censurada pela Dubai FSA.

Parece que o Saxo não só manteve a sua forte rentabilidade a partir do primeiro semestre de 2010, mas cresceu muito além das médias do setor. Se as corretoras públicas, como FXCM e Gain, reportarem lucros superiores em 16-23%, a Saxo conseguiu realmente triplicar seu lucro líquido. Não apenas isso, mas entre as páginas você pode descobrir que o Saxo conseguiu assinar o Barclays como um parceiro de marca branca. O Barclays se unirá a empresas como Citi e Microsoft, que já alugam a solução da Saxo. Parece que Saxo, que estava passando por um período difícil em 2009, se recuperou completamente, foi renomeado e se posicionou como a plataforma preferida dos bancos no varejo.

Saxo foi mais tarde censurado pela FSA do Dubai pela AML e por falhas de cliente.

Várias ações contra bancos por manipulação de preços.

Não se pode ignorar a enxurrada de ações e ações coletivas contra grandes bancos por manipulação de preços forex para aumentar ganhos. A State Street estava entre as mais processadas por vários fundos de pensão e o BNY Mellon também. Parece que é só um começo. À medida que mais e mais desses processos forem anunciados, mais clientes começarão a verificar se receberam preços honestos ou não. Estes preços podem ter afetado seriamente os resultados do final do ano de alguns fundos.

A State Street conseguiu rapidamente se acomodar com um de seus pretendentes.

ForexYard adquirida pela sempre adquirida SafeCap Investments.

A SafeCap Investments continua a exercer uma estratégia que é certa para um corretor sério entrar nesse mercado tão tarde - aquisições, aquisições e mais aquisições. Embora este acordo tenha sido anunciado no grupo Forex Magnates Linkedin há seis meses, parece que as empresas levaram um bom tempo para concluir o negócio e oficialmente anunciar o negócio.

Olhando para trás, você pode ver que a SafeCap tem procurado uma direção constante desde a sua criação. Não sendo realmente focada, foi lançada como 3gforex (início de 2009), renomeada como GFC Markets, depois adquirindo a Finexo (em um acordo que hoje está arrependido), depois rebranding novamente - para mercados e agora é a aquisição da ForexYard.

Mais dados sobre transações FXCM / ODL, Gain Capital / CMS e ACM / Swissquote.

Following the lodging of more updated pre-IPO documents, we are able to gather more data about how these deals were structured.

Eventually FXCM paid $2.2 million cash and gave 5.25% of the company for ODL, which was valued at over $50 million. Gain Capital paid $8 million cash and 15% of future net profit for $32 million worth of CMS Forex clients’ assets.

Swissquote paid about $45 million for ACM, receiving 6,500 clients and $120 million in client assets.

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April 2011.

Saxo Bank becomes the first to enter Brazilian market.

Saxo Bank just made another major step in its ongoing expansion – it entered the very attractive but highly regulated Brazilian market and will now offer direct online futures trading including the USD/BRL cross. The Brazilian market, just like the Chinese and Indian markets, is very closely regulated and it’s not a free economy in the sense we understand it. Entering this market is next to impossible, certainly for Forex brokers. Forex brokers operate there just like in China and India — under the table, trying to avoid regulatory scrutiny. Local regulator CVM is closely monitoring the situation and is battling foreign brokers much more effectively than its peers in China and India. That’s why entering this market is simply priceless for any broker. More than getting a share of the market, Saxo Bank gets to be there among the very first putting it in a pole position to be a major, if not the largest, player.

GFT launches MT4, the latest broker to do so.

GFT is the latest broker to start offering MT4, which basically leaves only Saxo Bank as the last non-MT4 broker standing. Much has been said about MT4 taking over this market slowly but steadily, so there’s really not much to add here. Just as the current wave of revolutions in the Middle East, MT4 taking over large brokers is a people’s revolution. It is only due to the demand from traders themselves that many brokers willy-nilly have chosen to add MT4; it is because you can’t fight the crowd forever. Sure, they prefer their own platforms for obvious reasons, but when this stands in the way of getting more traders, they cannot resist.

dbFX exiting the U. S. market.

In a very surprising move, Deutsche Bank, a very large forex liquidity provider and one of the few “retail fx banks,” has announced that it is ceasing to offer dbFX (its retail forex arm). This effectively leaves forex traders with only one forex bank trading option — CitiFX Pro. Gain Capital is the big winner here as it acquires client assets (of those who will agree to this move) of dbFX’s current clients while FXCM loses what’s probably its largest white label. In the latest chapter of the battle between the two largest U. S. forex brokers, Gain Capital takes the upper hand.

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FXCM Announces First Quarter 2011 Results and April Monthly Metrics.

2011 first quarter revenues of $94.7 million, up 23% versus the same period in 2010 Adjusted Pro Forma EBITDA of $25.5 million, up 2% versus the same period in 2010 Adjusted Pro Forma net income of $13.7 million or $0.18 per fully diluted share, down 7% versus the same period in 2010 Customer equity of $775.1 million, up 100% from same period in 2010 Active accounts of 139,900, up 15% from the same period in 2010 Completed the acquisition of FXCM Japan, Inc., the retail FX business of GCI Capital, a FX provider in Japan with over 17,000 active accounts and $114.0 million in customer equity Declared a quarterly dividend of $0.06 per share of Class A common stock.

Gain Q1 2011 and 2010 financial report.

Gain Capital, just like FXCM, has just issued its report for the first quarter of 2011. Just like FXCM, Gain too has experienced a spike in traded volumes — it now averages $170 Billion/month in the first quarter, 30% up from the 2010 averages, although this number includes both the retail and the institutional business. Retail Forex trading volume of Gain Capital was left almost unchanged — averaging $134 Billion in the first quarter of 2011 while what really increased is its institutional volume — over Gain GTX platform.

We also finally have some interesting figures regarding the acquisition of dBFX’s client base – Gain managed to add $55 million in assets through 1,650 clients. This means that average dbFX client transferred to Gain had an average of $33,300 deposit, which is more than three times Gain’s average account size. This is simply a huge addition to Gain’s existing client assets base of $283 million — increasing it by almost 20%.

SEC is probing State Street’s Forex prices.

State Street Corporation (the parent company that owns Currenex) is now being investigated by the SEC with regard to its foreign exchange pricing. The issue at hand is the foreign exchange pricing that State Street used when providing custodial services to several government pension plans. State Street has previously settled with the Washington State Investment Board for $11.7 million.

Claims against it from Arkansas Teacher Retirement System and the California Attorney General’s office are still ongoing. These are similar to suits against Bank of New York Mellon Corp. Because of the OTC nature of the currency market, I think it is important to choose a counter party that is regulated, credible and respected.

Now that’s a surprising turnaround: Gain Capital had a major issue with China’s regulations back in 2008-2009 which severely affected its profitability — as a direct result of that, Gain’s income in H1 2009 was $11 million less than in same period in 2008. Gain had to leave China completely, losing tens of thousands of accounts — this can be seen in details in one of the first pre-IPO documents Gain filed back in 2009. It’s surprising that given this history, Gain was given permission to operate in China, but nonetheless it seems that this time everything was done by the book, hence the official authorization.

FXstreet shaking the intimate forex portals world announcing its income.

This is a level of transparency we rarely see here in our hush-hush retail Forex industry: FXstreet, one of the largest forex portals on the web, has just disclosed its record income in April 2011. Bottom line income, from all media deals, is over $515,000.

This is a run rate of over $6 million a year. It’s safe to estimate that average monthly income is a bit lower, as with all record months, and during last 12 months FXstreet probably saw an income in the region of $5 million. This is an absolutely stunning figure that even beats some of the forex brokers. Our previous estimate was that FXstreet was making around $4 million but it seems that its recently introduced strategy of going multilingual and adding affiliate sites to its media network has paid off faster than expected.

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Monex completes TradeStation acquisition.

On April 21, 2011, Japanese Monex Group announced that it submitted a tender offer to acquire TradeStation Securities for about $411 million. Acquiring a financial business in most countries requires a regulatory approval and yesterday it was finally given to Monex and TradeStation.

TradeStation only recently decided to enter the retail forex market by itself, as opposed to being Gain’s IB until now, and registered with the CFTC as an RFED. TradeStation had 4,873 Forex accounts with $30.8 million in Forex assets at the time it left Gain.

Saxo Bank launches a retail brand.

In an interesting move, Saxo Bank decided against reducing the minimum deposit ($10,000) it requires from its investors and instead of lowering its standards decided to launch another, almost identical service which requires a much smaller deposit — $2,000. So basically you get the same Saxo award-winning platform (with fewer currency pairs and commodities) but with lower cash requirements and tighter spreads. This is an unorthodox move by all means and definitely a unique one.

FX Solutions rumored to be closing down, new CEO denies, FXDD snatches James Chen.

Following the multitude of recent rumors about FX Solutions closing down in the U. S. or looking to move offshore, Forex Magnates had a chance to discuss this with FX Solutions’ newly appointed CEO – David Trew.

Oanda adds new products to the market.

Oanda is the latest broker to offer new FX products after the introduction of the USD/BRL at Saxo and the Dow Jones FXCM Dollar index. Demand for emerging currencies from retail traders tends to peak during times of uncertainty, which we have seen a lot of in 2011. Traders want to take advantage of volatility generated during uncertain times or earn interest using the carry trade strategy. While Oanda is not the first broker to offer traders access to these pairs, traders at Oanda will be able to take advantage of Oanda’s unique second-by-second rollover interest policy. An attractive feature of exotics: rollover paid out tends to be higher in exotic currencies.

FXCM launches dollar index product.

FXCM Inc. (NYSE: FXCM), an online provider of Forex trading worldwide, has collaborated with Dow Jones Indexes, a leading full-service index provider, to develop the Dow Jones FXCM Dollar Index. FXCM will launch a tradable basket on the index. Forex Magnates took this opportunity to interview Drew Niv, FXCM’s CEO.

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Saxo Bank acquires 25% of Leverate for $12.5 million.

Saxo Bank, one of the largest global forex brokers, has acquired a 25% stake in Leverate, one of the largest MT4 and other Forex software and integration providers. Details were not disclosed, but Forex Magnates sources reveal that Saxo bought 25% of the company for $12.5 million, probably part investment in the company and part payout to existing shareholders. This is no doubt a pretty steep valuation for a company making about $4-5 million in income a year (not sure on the net bottom line). But this is also a strategic investment and acquisition of technology in the longer term.

August 2011.

TPG Capital acquires 30% of Saxo Bank, valuing it at $1.87 billion.

TPG Capital, the private equity firm started by David Bonderman, bought a 30% stake in Denmark’s Saxo Bank A/S, and plans to expand the asset manager and online trader in emerging markets. Several longstanding Saxo Bank investors such as General Atlantic were looking to liquidate their investment for a while now and there were several reports of deals almost complete in the past few months. It’s interesting to note that TPG didn’t buy out the full 30% General Atlantic holds or bought this block of share from the owners, who more than once were rumored to be looking to liquidate some of their holdings, but from several various investors such as General Atlantic, Banco Espirito and others.

Saxo Bank reported solid H1 2011 results last week with operating income being $343 million and net profit of $67 million.

OANDA acquires a Japanese broker and establishes OANDA Japan.

OANDA, which has been one of the most “silent” large forex brokers, has finally made a big move by acquiring a small Japanese broker and establishing its presence in Japan. OANDA has just announced that it acquired Japanese MyGaika brokerage back in October 2010 and subsequently renamed it OANDA Japan. Forex Magnates found out that MyGaike was established as Livedoor FX, a subsidiary of Livedoor – one of Japan’s biggest IT companies. Apparently Livedoor had some problems with Japan’s FSA which led to Livedoor FX (MyGaika) being not in the best financial position.

Looking at OANDA’s CFTC capital reports, there isn’t any significant change in its capitalization. However, there’s an $18 million drop in its capital in February 2011 which may or may not be related to this transaction.

Turkish regulator paves the way for Regulated FX.

The financial regulator Capital Markets Board officially issued its first template on Spot FX on its website on July 20, 2011. This hails one month before the deadline given by parliament to CMB to finalize rulings on the FX Market. The draft is under immense scrutiny, as all market participants are keen to give their feedback.

Daily volumes are reaching in excess of $18 billion in Turkey. The FX Market has been attracting much attention due to its sheer size and aggressive and misleading advertising. Retail clients were inundating CMB’s phones with complaints about their dealings with local FX Brokers. Moreover, non-regulated active companies had also disinclined the potential clients with cold calling and made them understand the market as a money-making “machine.”

Interbank FX becomes first U. S. broker to offer social network to clients.

Interbank FX announced the launch of IBFXConnect, its social trading network. We see forex social networks as the next battleground for Forex brokers to win over traders from other brokers. IBFX here took FX Junction’s technology, in a reverse white label.

NFA fines FXCM $2 million for slippage malpractices, FXCM will credit clients back.

NFA has just announced that it heavily fined FXCM for slippage malpractices. FXCM will pay $2 million directly to NFA and will compensate all customers who suffered from this practice since June 2008. The details of this case are not very different from the similar fine of $459,000 that NFA imposed on Gain Capital for using the Virtual Dealing plugin and similar slippage settings. According to FXCM’s own estimate, it will pay $8 million more directly to clients.

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September 2011.

FXall (FX Alliance), part of the big 5 in institutional forex, is joining hands with the elite listed FX brokers by announcing its application with the SEC proposing an initial public offering.

During the past five years, the average daily trading volume on its platform, calculated by counting one side of a transaction, has grown from $37.5 billion in 2006 to $62.3 billion in 2010, representing a compound annual growth rate, or “CAGR,” of 13.5%. In the first half of 2011, its average daily trading volume further grew to $81.4 billion, representing approximately 2% of the global FX average daily trading volume during the same time period.

For the twelve months ending June 30, 2011, Fxall generated $106.3 million in total revenues, $50.1 million of Adjusted EBITDA, $23.6 million of Adjusted Net Income and $21.3 million of net income.

FXCM acquires another Japanese broker – Foreland forex Co.

This is FXCM’s second Japanese acquisition after it acquired its Japanese franchise GCI just three months ago. FXCM paid for GCI, which had 17,000 accounts and $110 million in equity, just $5 million. Foreland has almost double the equity on a similar number of accounts and therefore we can estimate that the price was a little over $10-12 million (FXCM paid relatively less for GCI due to its franchise relationship). Apparently Japan is no less lucrative now than it was before the leverage reductions of the last two Augusts and many Western brokers are keen to enter this market (OANDA, Alpari, AVA Forex and others). For American brokers, even the bigger ones like FXCM who either lose money or don’t make much in their U. S. subsidiaries, the only way to grow and offset these huge expenses is through foreign acquisitions and growth of a non-American client base.

FxPro starts releasing its trading metrics.

The new trend for the bigger FX brokers seems to be publishing trade figures (usually very sensitive). Alpari announced figures in 2010 and there has been talk of it looking to go public; however, it only released figures on volume and number of clients. FxPro has taken this a step further by beginning to publish its operational metrics including volumes, number of clients and earnings.

August 2011 was a record month for FxPro with volumes reaching $115.4 billion, 57.6% higher than August 2010 and 18.5% higher than July 2011. Trading from Asian clients continued to grow, contributing 49% of volumes. European clients contributed 35%. FxPro had 18,158 tradable accounts at the end of August 2011.

CFTC sues 11 more firms for accepting US clients.

After suing 14 forex firms early this year CFTC has now sued 11 more firms for accepting or soliciting U. S. retail forex clients (acting as an RFED without being registered as one). Amazingly, among many unknown firms in this list, there are two very known and established firms: City Credit Capital and Enfinium. This is extremely surprising as both of the companies are regulated (FSA and ASIC respectively) and I didn’t expect them to take this risk.

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October 2011.

Gain Capital reports Q3 2011 Results — Net Revenue $53.9 million.

Gain just released its Q3 2011 results, which show a solid increase in revenues and improvement in net income. Retail volume was.

almost unchanged from Q2 2011. Gain’s institutional GTX platform is experiencing high growth and its volumes were $260 billion in Q3 — a little more than third of all Gain’s volume.

Massachusetts posts BNY Mellon internal emails — smoking gun is there?

BNY Mellon and State Street Corp are under increasing regulatory scrutiny for alleged overcharging of their institutional clients in forex transactions. Steven Grossman, Massachusetts State Treasurer, estimated that BNY Mellon overcharged the state’s pension fund by over $20 million. After additional analysis this figure now seems to be over $30 million.

State Treasurer Steven Grossman also said he has unearthed another $10.5 million in “overcharges” to the state pension fund by Bank of New York Mellon — on top of $20 million found in an audit earlier this month.

Massachusetts State has now published exhibits related to the case that uncover internal BNY Mellon emails and where the possible smoking gun is hidden.

China Union Pay suspends credit card processing for forex brokers for at least a month.

This was sent to several forex brokers and is a huge blow to them as it was one of the only few available safe methods of accepting money from Chinese clients:

“I regret to inform you that we received a formal notification from China Pay this morning regarding the suspension of processing for all the Forex business at the China Pay side commencing 1st Nov for about a month’s time.“

GFT now offers CFDs and Spread Betting Binaries.

In another sign that binary option trading is one of the more interesting products out there, GFT, one of world’s largest forex brokers, now announced that it will start offering CFDs and spread betting binaries. GFT is now the second major forex broker to start offering binary trading after Saxo Bank introduced its Touch Options back in August. Just like Saxo Bank, GFT here is using its own technology and not a third party’s.

MF Global acquires Strategy Runner for $3.75m.

Strategy Runner is a combination of an advanced charting package and a strategy exchange where a retail trader can pick from hundreds of trading strategies — mainly for the futures industry. It’s a very interesting deal for MF, especially given the announced price. The question is, how will dozens of Strategy Runner clients react to this news? Having met the Strategy Runner team sometime ago I can only say that MF has invested here not only in technology, but also in great people.

US Forex brokers profitability report for Q3 2011 – OANDA back on top, profitability up.

Finally all US retail forex brokers have updated their profitability stats and the result is surprising — overall profitability is up. This is despite the very volatile quarter forex markets have experienced, which typically leads to high losses to forex traders. Apparently forex traders coped with this volatility better than expected.

The overall result is that most U. S. forex brokers improved in profitability, with FXCM jumping as much as 8% in clients’ profitability — perhaps with the removal of positive slippage. OANDA is now the most profitable broker, with 35.5% of its clients being profitable in the past quarter. This calculation excluded Advanced Markets, which saw profitability jump by no less than 23.8% but considering it had only 45 account, this is insignificant and skews up the data.

Overall American market growth is simply disappointing, as all U. S. retail forex combined have added only 111 accounts in the third quarter of 2011. There are 108,490 active retail forex accounts held with American forex brokers.

* – Average profitability change excludes Advanced Markets.

** – Weighted change excludes Advanced Markets and is a more accurate estimate of the average change for the whole market.

FXCM Reports Monthly Metrics for September 2011 — retail volume at peak, acquires Foreland for $17 million.

FXCM Inc. (NYSE: FXCM) today announced certain key operating metrics for September 2011 for its retail and institutional foreign exchange business. FXCM also announced that it completed the acquisition of the Japanese broker Foreland for $17 million. I estimated the deal to be in the range of $10-12 million.

Capital Markets Board of Turkey threatens to sue 32 forex websites – but some of them are not even operational.

Capital Markets Board of Turkey announced that it is going to file a criminal complaint for the 32 forex websites that are still active after August 31, 2011 after they have released communiqué. It’s pretty much a safe bet that this is not actually going to end in lawsuits, but serves as a warning for firms either to register with CMB or quit soliciting Turkish clients. Apparently some of these sites like tr. ac-markets or alpari-tr are not even operational.

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November 2011.

NFA keeps choking the forex industry — aggressively raises member fees.

NFA is doing an amazingly effective job at spitting in the well it drinks from. In fact, NFA behaves not as a regulator, but as a controlling shareholder of its members — as it basically does whatever it wants when it comes to requirements and “membership” fees.

NFA just declared a new “dividend” for itself by aggressively raising membership fees, which for some strange reason will now be in the region of 2% of forex broker’s gross (!) revenue instead of being a flat yearly fee, which it was up until now. To the best of my knowledge, NFA is the only forex regulator charging percentage of volume and/or revenue instead of just charging same membership fee from everyone.

MSN and Saxo Bank discontinue MSN Trader.

MSN Trader was an ambitious and an out-of-the-box project co-launched by Microsoft and Saxo Bank exactly a year ago. Basically Microsoft became Saxo Bank’s White Label and was offering forex, futures and CFDs. This is one of those projects that have small chances to become hugely successful and bigger chances of failing. Unfortunately for MSN and Saxo it was the latter.

TradeStation acquires Interbank FX (IBFX)

A couple of months ago I published that Gain Capital is about to acquire Interbank FX after several rounds of discussions with potential investors. In that round Gain remained the last bidder. This deal however failed at the last moment for reasons not known to me — but not hard to guess that it was a disagreement over final price.

IBFX didn’t give up on trying to be sold and today finally succeeded — TradeStation (which itself was acquired by Japanese Monex Group few months back) just announced that it reached an acquisition agreement with IBFX.

FXCM Announces Third Quarter 2011Results and October Metrics.

FXCM’s Q3 2011 numbers are out and show outstanding growth in revenues. October retail forex volumes are down 8% but institutional volumes are up by 35%. For the first time FXCM also shows an average number of institutional trades a day — which is 90% higher in October comparing to September. All in all, these are solid results that might help FXCM’s stock, which suffered from several downgrades lately, to rebound.

Swissquote publishes strong results for first 9 months of 2011 – Forex volume up.

In line with its semi-annual report Swissquote continues to see healthy growth in its results. Swissquote fully merged ACM operationally and into its books and as expected it fuels its growth. Swissquote’s eForex numbers are up on all parameters. Swissquote’s volume is up 7.3% to CHF 36.53 Billion a month, however dollar value is down to $41.54B due to exchange rates. eForex assets are up to CHF 130.4 million and client accounts are up 5.7% to 10,464 accounts at the end of September 2011.

December 2011.

Korean regulator moves to severely limit retail forex trading.

On December 1, the Korean Financial Supervisory Service introduced Sound Forex Market guidelines for the purpose of considerably stepping up forex regulation in Korea. According to Korean FSS, retail forex traders have a high losing probability due to excessive leverage and insufficient understanding of risks involved.

The FSS therefore announced that it is reducing leverage to 1:10 by increasing the initial margin level to 10% from 5% and maintenance level to 5% from 3%. Hedging position will no longer be allowed as well. Furthermore, FSS will demand that securities and futures firms strengthen their risk disclosure statements, including the quarterly P/L account ratio report, and limit excessive promotion of securities and futures companies trying to attract retail users.

FXCM moves retail MT4 support in-house, keeps institutional business with BT.

FXCM and BT have certainly had one of the biggest broker-software provider relationships in past years. For about three years now, BT was supplying and supporting all aspects of FXCM’s MT4 business — retail and institutional. In those three years FXCM’s MT4 became one of the largest MT4 brokers in the world — though the exact number of its MT4 clients is not disclosed. The largest brokers in the world such as OANDA and Alpari use their own in-house teams for all MT4 matters and I guess it’s a natural move for a broker that once its client base becomes big enough to move this sensitive part of its business in-house. This is what just happened with FXCM and BT as FXCM is moving all the MT4 technology business in-house. BT will continue providing FXCM with MT4 support for its institutional business.

ActForex launches FXApps – the first platform integrated forex applications store.

ActForex one of the largest independent forex platform software providers has just released its FXApps store. FXApps store operates in a similar way to Apple’s App Store and can be accessed from ActForex’s platform.

Forex Magnates is a provider of premium forex market news, research and reports.

Premium Reports are available since Q1 2011 and can be accessed here:

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